İki banka devrede: Fon krizinde ödemelerin nasıl yapılacağı belli oldu
SPK’nin tasfiye sürecindeki 131 fon için belirlediği ödeme planı netleşti. İş Bankası ve Ziraat Bankası, fon varlıklarını nakde çevirerek hak sahiplerine ödeme yapacak. Yatırımcılara anapara garantisi verilmeyecek. Fonlarda nakit oluştukça 6 ayın dolması beklenmeden ara ödeme yapılabilecek.
Fon krizinin ardından tasfiyesine karar verilen 131 yatırım fonunda 455 bin 758 yatırımcının alacaklarının nasıl ödeneceğine ilişkin süreç netleşti. Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) belirlediği plana göre, tasfiyeyi yürütecek bankalar fon varlıklarını nakde çevirecek ve elde edilen kaynak hak sahiplerine aktarılacak.
Önce yatırımcıların payları belirlenecek
Tasfiye sürecinin ilk aşamasında fonların toplam katılma payları ile yatırımcıların Merkezî Kayıt Kuruluşu (MKK) nezdindeki saklama hesapları karşılaştırılacak. Yapılacak mutabakatla yatırımcıların sahip olduğu fon payları, gerçekleşmeyen emirler ile varsa rehin, haciz ve diğer kısıtlamalar belirlenecek.
SPK, Tera Portföy tarafından kurulan fonların tasfiyesi için Türkiye İş Bankasını, A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus ve Pusula Portföy fonları için ise Ziraat Bankasını görevlendirdi.
Ödemeler fonların kendi varlıklarından yapılacak
Hak sahipliğinin belirlenmesinin ardından fonların borç ve alacakları ortaya konulacak. Portföylerde bulunan hisse senedi, tahvil ve diğer finansal varlıklar; yatırımcıların menfaati, piyasa koşulları ve likidite dikkate alınarak nakde çevrilecek.
Vadeli işlemlerden doğacak gelirler de vadesinde fon hesaplarına aktarılacak. Böylece yatırımcılara yapılacak ödemelerin kaynağını esas olarak tasfiye edilen fonların kendi varlıkları oluşturacak.
Fonlarda nakit oluştukça ve yatırımcıların hak sahipliği kesinleştikçe, İş Bankası ve Ziraat Bankasının belirleyeceği dönemlerde ödeme yapılabilecek.
Anapara garantisi bulunmuyor
Tasfiye sürecinde yatırımcıların fona yatırdığı anaparanın kamu veya tasfiyeyi yürüten bankalar tarafından garanti edilmesine yönelik bir hüküm bulunmuyor.
Yatırımcının alacağı, fonun tasfiye sonunda elde ettiği toplam varlığa göre belirlenecek. Örneğin, yatırımcıların toplam pay değeri 1 milyar lira olan bir fonda, varlıkların satışından ve borçların düşülmesinden sonra 800 milyon lira kalması halinde yatırımcılar payları oranında bu tutardan ödeme alacak.
Bu durumda fonda 100 bin liralık payı bulunan bir yatırımcının alacağı yaklaşık 80 bin lira olacak. Tasfiye sonunda fonun toplam değeri korunursa aynı yatırımcı 100 bin liralık payının tamamını alabilecek.
6 ayın dolması beklenmeyecek
Fonların tasfiyesi için belirlenen azami süre 6 ay olarak uygulanacak. Ancak yatırımcıların ödeme için bu sürenin tamamlanmasını beklemesi gerekmeyecek.
Fon varlıkları nakde çevrildikçe ve hak sahipliği mutabakatı tamamlandıkça ara dönemlerde ödeme yapılabilecek.
16 Eylül ve öncesinde TEFAS üzerinden satış talimatı verdiği halde fonun temerrüde düşmesi veya fiyat açıklamaması nedeniyle işlemi gerçekleşmeyen yatırımcıların talepleri ise fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Nakit oluştukça bu tutarlara öncelik verilecek.
17 Eylül’de fonların TEFAS’ta işleme kapatılması nedeniyle emirleri sistem tarafından iptal edilen yatırımcılar ise tasfiye sonunda fondaki katılma payları oranında oluşacak tutardan ödeme alacak.